Bei dieser Aufgabe geht es darum, die gelernten Konzepte der Vorlesung in der Empirie anzuwenden. Ziel ist es, das CAPM zu verstehen und seine Annahmen kritisch zu hinterfragen. Zudem soll an das Arbeiten mit grösseren Datenmengen herangeführt werden, was das Vorgehen bei Bachelorarbeiten erleichtern sollte.
Aufgabenstellung: Berechne die Tagesrenditen der Aktien im SMI über einen Zeitraum von 10 Jahren. Dabei findest du die Zeitreihe der Aktien untenstehend unter "Datengrundlage". Regressiere die Tagesrenditen jeder Aktie auf die Rendite des Marktportfolios. Berechne die Security Market Line, welche sich durch die Renditen ergibt. Ergeben sich bekannte CAPM Anomalien? Wenn ja, welche?
Vorgehen: Erstelle eine neue Arbeitsmappe und führe dort die Berechnungen aus. Für die Durchführung der Regression benötigst du das Excel Add in. Eine Erklärung dazu findest du auf OLAT.