Financial Economics

Bei dieser Aufgabe geht es darum, die gelernten Konzepte der Vorlesung in der Empirie anzuwenden. Ziel ist es, Backtests zu verstehen und Berechnungen anhand der Shiller Daten nachzuvollziehen und selber durchzuführen. Zudem soll man an das Arbeiten mit grösseren Datenmengen herangeführt werden, was das Vorgehen bei Bachelorarbeiten erleichtern soll.

Aufgabenstellung

1. Lies das Paper «Escaping the Backtesting Illusion» von Hens, Schenk-Hoppe und Woesthoff, das im März 2020 im Journal of Portfolio Management publiziert wurde.
2. Mache die Berechnungen, die Exhibit 1 zugrunde liegen.
3. Mache die Berechnungen, die Exhibit 4 (ohne Transaktionskosten) zugrunde liegen.

Vorgehen

1. Vorgehen für Exhibit 1
2. Vorgehen für Exhibit 4